Уровни поддержки и сопротивления

Без уровней поддержки и сопротивления невозможно обойтись как при планировании торговли внутри дня, так и при принятии решений о долгосрочном инвестировании. Правильное применение уровней поддержки и сопротивления является обязательной составляющей успешной игры на бирже, так как они являются важнейшей частью технического анализа.

Что такое поддержка и сопротивление?
Обычно поддержкой называют уровень контролируемый покупателями, которые не дают цене упасть, а сопротивлением уровень контролируемый продавцами, которые не дают цене вырасти. Некоторые источники меняют назначение одних и тех же уровней в зависимости от направления тренда (восходящий тренд – поддержка внизу сопротивление вверху, нисходящий тренд – поддержка вверху сопротивление внизу), в данной статье поддержка и сопротивление будут рассматриваться как уровни покупателей и продавцов.

Линии поддержки и сопротивления очень важны для трейдера, так как цена чаще всего останавливается около них, начинает консолидироваться, отскакивает или пробивает эти уровни, провоцируя тренд или возвращаясь к привычным ценовым значениям. Основная ценность использования уровней поддержки и сопротивления заключается в возможности прогнозировать ценовое движение в торгуемом рыночном инструменте. Например, пробой уровня сопротивления говорит о высокой вероятности восходящего тренда, что провоцирует участников рынка на покупки и выводит цену к новым максимумам. Аналогичная ситуация наблюдается при пробое уровней поддержки, когда цена уходит к новым минимумам.

Как найти уровни поддержки и сопротивления?
В первую очередь уровни поддержки и сопротивления образуются в местах, где наблюдалась высокая торговая активность. Все дело в том, что когда проторговывается большой объем на определенном ценовом уровне огромное количество акций (если речь идет о фондовом рынке) меняют своих хозяев и эта цена или торговый диапазон получает намного больший смысл, чем простое денежное выражение стоимости актива. В следующий раз, когда будет проходить к этому уровню, она обязательно на него отреагирует, так как кто-то захочет на нем зайти в сделку, кто-то выйдет, кто-то покроет часть прибыли, а кто-то добавится к существующей позиции. На этом уровне будут сосредоточены интересы крупных участников рынка, а как известно, в конечном счете именно они решают в какую сторону пойдет ценовое движение. Не стоит забывать о максимумах и минимумах цены, которые так же могут выступать в роли сильных уровней поддержки и сопротивления. Дело в том, что цена рано или поздно вернется к ним и спровоцирует новые сделки, которые дадут выход объема. Чем выше будет объем, тем сильнее будет уровень.
Пример: Дневной график SPRT

Бумага SRPT неоднократно тестировала уровень сопротивления в районе $23,50. Следует отметить, что на данный монет участники рынка не определились по поводу действий в данной бумаге. Пробой уровня в районе $23,50 откроет путь к следующему уровню сопротивления в районе $25. С другой стороны отскок от сопротивления и пробой поддержки в районе $19,50 позволит продавцам получить хорошую прибыль.

Дневной график BAS

В данном примере бумага четко отрабатывает уровни торгуясь около них достаточно длительные промежутки времени. Причем поддержку и сопротивление можно легко определить, отметив на графике верхние и нижние границы консолидаций. Пробой поддержки в районе $23 может стать началом хорошего нисходящего движения.

Дневной график NOV

Больше месяца назад ценовое движение в акции NOV сформировало уровень сопротивления в районе $86,50, который являлся для бумаги верхним экстремумом. Сейчас бумага вновь подошла к этому уровню и на прошлой торговой сессии протестировала его. Пробой уровня сопротивления спровоцирует сильные покупки и позволит цене выйти на новые максимумы.

Как использовать уровни поддержки и сопротивления?
Лучшим примером использования уровней поддержки и сопротивления в торговле является вход в позиции с минимальным риском. Информация о интересе участников рынка в виде уровней дает возможность сделать практически идеальный трейд, который будет иметь четко определенный уровень стоп-лосса и хороший потенциал движения.

Пример: Пятиминутный график DGX

В восходящем тренде образовался уровень поддержки в районе $62,90 и достаточно сильная консолидация выше уровня. Это давало возможность зайти на продолжение восходящего тренда с минимальным стопом, который должен располагаться на несколько центов ниже уровня поддержки. Помимо сигналов на вход в позицию уровни поддержки и сопротивления являются идеальными местами для постановки стопов, что было продемонстрировано в последнем примере. Входя в позицию необходимо ориентироваться на ближайшие скопления, экстремумы и места выхода большого объема. Это позволит минимизировать убытки и получить лучшее математическое ожидание от торговли.