Chaikin Oscillator

Осциллятор Чайкина (Chaikin Oscillator, CHO)
Осциллятор Чайкина принадлежит к уникальным гибридным пользовательским индикаторам. Марк Чайкин настолько был вдохновлен работами Джо Гранвиля и Ларри Вильямса, что решил создать свой индикатор. В основе Chaikin oscillator лежат скользящие средние, которые рассчитываются по данным индикатора Accumulation/Distribution.

Описание индикатора Chaikin Oscillator

Осцилятор Чайкина – это обычный индикатор MACD, только примененный к индикатору накопления/распределения. Chaikin oscillator рассчитывает разницу между трехдневной простой скользящей средней и десятидневной простой скользящей средней индикатора Accumulation/Distribution.

Как Марк Чайкин придумал свой осциллятор?

Марк Чайкин, наблюдая за поведением цен финансовых инструментов, обнаружил значимость среднего диапазона цен.

Средний диапазон цен финансового инструмента Чайкин рассчитывал путем сложения максимума и минимума цен за торговый период, и деление этого значения на два.

Если текущее расположение курса финансового актива находилось выше среднего диапазона цен, значит, покупатели осуществляли консолидацию своих позиций и стоимость актива росла. Чем ближе цена закрытия финансового актива к максимуму торгового диапазона, тем сильнее накопление покупок.

И наоборот, если цена находится ниже среднего диапазона цен, то инвесторы занимаются распределением своих активов, то есть продажами. И чем ближе цена закрытия финансового актива к минимуму торгового диапазона, тем сильнее распределение актива.

Марк Чайкин также обнаружил, что на всех рынках рост актива сопровождается ростом его объема. Если скорость роста объема финансового инструмента отстает от скорости роста цены на него, то тренд ослабевает, и возможна коррекция или разворот текущей тенденции.

Сложив все свои наблюдения в единое целое, Чайкин смог создать свой осциллятор, который и показывает характер ускорения цены.

Как использовать осциллятор Чайкина в торговле?

Существует один, самый распространенный, способ работы с осциллятором Чайкина: торговля от пересечения нулевой линии при дивергенциях.

Бычья дивергенция наблюдается тогда, когда минимальная цена обновляет свои значения на графике эмитента, а минимум значений осциллятора Чайкина выше, чем предыдущий. Таким образом, трейдер наблюдает за расхождением значений индикатора Чайкина и ценой, что, в примере с бычьей дивергенцией, может означать краткосрочные покупки.

Однако, покупку эмитента следует осуществлять только после подтверждения ускорения цены, когда осциллятор Чайкина пересечет свое нулевое значение снизу вверх. Это значит, что поступил сигнал о пересечении быстрой скользящей средней более медленной снизу вверх, который строятся на данных индикатора Accumulation/Distribution.

Медвежья дивергенция наблюдается тогда, когда максимум цены обновляет свои значения на графике эмитента, а максимум значений осциллятора Чайкина ниже, чем предыдущий. Таким образом, медвежья дивергенция осциллятора Чайкина сигнализирует о возможной продаже эмитента. Многие трейдеры понимают, что Chaikin oscillator – это гибрид двух индикаторов: Accumulation/Distribution и MACD, поэтому при входе в рынок стараются дожидаться подтверждающего сигнала пересечения нулевой отметки индикатора Чайкина.

Осциллятор Чайкина эффективно работает вместе с другими индикаторами торгового диапазона: различными модификациями конвертов из скользящих средних, с индикатором линий Боллинджера и пр. Также, индикатор Чайкина неплохо совмещается с осцилляторами перекупленности/перепроданности, такими как: Stochastic, CCI, RSI и др.

Важно помнить, что Марк Чайкин считал сигналы входа в рынок по тренду приоритетными перед сигналами против тренда.

Существует и другой, более оригинальный способ использования индикатора Чайкина.

Всем известно, что лучшие сигналы на покупку и продажу осциллятор Чайкина показывает при формировании своих пиков и впадин. При развороте осциллятора Чайкина от своей впадины вверх, возникает неплохой сигнал на покупку, и при развороте от пика вниз – на продажу.

Однако, при простом использовании данных советов на вход в рынок, возникает много ложных сигналов. Поэтому, трейдеры рекомендуют входить от пиков и впадин осциллятора Чайкина только при нахождении цены выше или ниже тяжелой скользящей средней с периодом 200, к примеру.

Вход на покупку любого эмитента на графике М15 возникает тогда, когда цена находится выше скользящей средней с периодом 200, а осциллятор Чайкина двигается вверх от своей впадины.

Вход на продажу возможно осуществить, когда цена находится ниже скользящей средней с периодом 200, а осциллятор Чайкина двигается вниз от своего пика.

Преимущества и недостатки индикатора Осциллятор Чайкина

Какие существуют преимущества работы с индикатором Чайкина?

Во-первых, осциллятор Чайкина немного быстрее индикатора накопление/распределение, что позволяет трейдеру находить лучшие точки для входа в рынок.

Во-вторых, осциллятор Чайкина может успешно применяется в торговых системах, где используются другие, классические осцилляторы.

В-третьих, осциллятор Чайкина не перерисовывает свои значения, как большинство пользовательских индикаторов.

Есть ли недостатки работы с осциллятором Чайкина?

Главным недостатком Chaikin Oscillator является его чрезмерная гибкость. Посудите сами, пересечения осциллятором Чайкина своей нулевой линии происходит достаточно резво, что затрудняет трейдеру работу по идентификации точной точки входа. Ложные сигналы на вход у индикатора Чайкина бывают очень часто. Поэтому, большинство трейдеров используют индикатор Чайкина только совместно с другими осцилляторами, которые бы фильтровали его показания.

Подводя итог данному краткому обзору работы с осциллятором Чайкина, хочется отметить гениальность автора такой гибридной разработки. Возможно, и вы сможете рационализировать какой-нибудь классический индикатор и придумать свой гибрид нового Грааля. В любом случае, работа с индикаторами требует определенного знания функционирования рынка и понимание основ алгоритмического трейдинга.

Расчет

Осциллятор Чайкина определяется путем вычитания 10-периодного экспоненциального скользящего среднего индикатора Accumulation/Distribution из 3-периодного экспоненциального скользящего среднего этого же индикатора.

CHO = EMA (A/D, 3) — EMA (A/D, 10)
Где:
EMA — экспоненциальная скользящая средняя;
A/D — значение индикатора Accumulation/Distribution.

Из формулы расчета осциллятора Чайкина следует, что он предназначен для прогнозирования изменений индикатора накопления/распределения.

Если простой индикатор MACD по скользящим средним помогает трейдерам определить характер ускорения цены, то индикатор Чайкина анализирует не цену, а характер ускорения запаздывающего индикатора Accumulation/Distribution. Благодаря новации Марка Чайкина, его осциллятор опережает данные самого индикатора Accumulation/Distribution.